Pazartesi günü Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN) hisseleri, RBC Capital Markets’ın iyimser açıklamalarının ardından %4 değer kazandı.
Finans kuruluşu, Illumina’nın CFO’su Ankur Dhingra ve Yatırımcı İlişkileri Başkan Yardımcısı Salli Schwartz’ı ağırlayarak Dhingra’nın Nisan ayında atanmasından bu yana ilk yatırımcı konferansına ev sahipliği yaptı.
Konferanstaki tartışmalar Illumina’nın gelir artışı ve marj iyileştirme potansiyeline duyulan güveni ortaya koyarken, özellikle Dhingra’nın Agilent Technologies’de CEO Jacob Thaysen ile daha önce yaptığı işbirliğine vurgu yapıldı.
Konferans sırasında Dhingra, makroekonomik belirsizliklere atıfta bulunarak 2024 mali yılının ilk çeyreğindeki kazanç artışını beklentileri yükseltmek için kullanmak yerine ‘bankaya yatırma’ kararını vurguladı.
Bununla birlikte, müşteri sipariş modellerinin ve son fiyatlandırma girişimlerinin yılın geri kalanında beklentileri aşan finansal performansa yol açabileceğini belirtti. RBC, Illumina’nın tahminleri aşma kabiliyetine olan güveninin devam ettiğini ve 2024 yılı boyunca beklentileri yukarı doğru ayarlayabileceğini ifade etti.
Illumina’nın uzun vadeli büyüme ve marj beklentileri de tartışıldı ve ayrıntılı projeksiyonların sonbaharda planlanan sanal Analist Günü’ne kadar ertelenmesine karar verilmesine rağmen olumlu bir görünüm sergilendi.
Bu etkinliğin, GRAIL’den ayrılmanın ve Ekim 2022’deki son analist gününden bu yana yeni bir C-suite’nin tanıtılmasının ardından şirketin stratejisi hakkında daha fazla bilgi sağlaması bekleniyor.
RBC, Analist Günü’nün Illumina’nın yaşam bilimleri araçları (LST) pazar ortalamasını aşan bir büyüme sağlayabileceğine olan inancı pekiştireceğini tahmin ediyor; bu potansiyel henüz hisse senedinin mevcut fiyatına yansımış değil.
Görüşmede ayrıca Illumina’nın araştırma ve geliştirme (AR-GE) harcamalarından elde ettiği yatırım getirisine de değinildi; bu harcama, çekirdek LST şirketlerinde tipik olarak görülen %7-9’luk orana kıyasla satışların yaklaşık %20’sini oluşturuyor.
Dhingra, Ar-Ge ekibinin projelerine yönelik beklentilerini aktardı ve şirketin Ar-Ge yatırımını satışların yüzdesi olarak azaltabileceğini, ancak yine de inovasyonu ve gelecekteki büyüme fırsatlarını artırabileceğini öne sürdü.
GRAIL’in elden çıkarılmasıyla ilgili olarak Illumina, para cezası ve GRAIL’e sermaye taahhüdü de dahil olmak üzere en yüksek nakit ihtiyacının yönetilebilir olduğunu ve 2025 veya 2026’ya kadar vadesinin gelmediğini doğruladı.
Bu güvence ve elden çıkarma sonrası temel iş esaslarına odaklanma beklentisi, RBC’nin Illumina’nın hisseleri üzerinde 253 $ fiyat hedefi ile ‘Outperform’ notunu korumasına yol açtı.
Broker, Illumina’nın gelir artışını ve marjlarını tarihsel seviyelere geri getirebilmesi halinde, hisse fiyatında çoklu genişleme yoluyla önemli bir artış olabileceğine inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
