Kazanç çağrısı: Chevron’un güçlü bir yılı var, büyüme ve verimlilik planları var
Chevron Corporation (CVX), 2023 Dördüncü Çeyrek Kazanç Konferansı Davetinde, sağlam mali sonuçlar elde ederek ve geleceğe yönelik stratejik planlarının ana hatlarını çizerek yılı başarılı bir şekilde tamamladığını bildirdi. Şirket %14’lük düzeltilmiş Sermaye Kullanımı Getirisi (ROCE) elde etti, hissedarlara 26 milyar dolar nakit iade etti ve satın almalarda ve operasyonel verimlilikte önemli ilerleme kaydetti. Chevron ayrıca karbon yoğunluğunu azaltma ve düşük karbonlu işlerini genişletme konusundaki kararlılığını da vurguladı.
Temel Çıkarımlar
- Yıl için düzeltilmiş ROCE %14 idi.
- 26 milyar dolar çeşitli yollarla hissedarlara iade edildi.
- PDC Energy entegre edildi ve yıl ortasında tamamlanması beklenen Hess satın alımı duyuruldu.
- Karbon yoğunluğunun azaltılmasına ve daha düşük karbonlu işletmelerin büyütülmesine odaklanılıyor.
- Permiyen’de tüm yıl beklentileri karşılandı ve üretimin 2024 yılının ilk yarısında düşerek günlük 900.000 varile ulaşması bekleniyor.
- Tengiz Bölgesi Gelecek Büyüme Projesi önümüzdeki yılın ilk yarısında faaliyete geçme yolunda ilerliyor.
- Dördüncü çeyrek faydaları 2,3 milyar dolar, düzeltilmiş faydalar ise 6,5 milyar dolar olarak açıklandı.
- Sermaye disiplini sağlanarak borç 4 milyar doların üzerinde azaltıldı.
- 2024 yılında ise yüzde 4 ile yüzde 7 arasında bir üretim artışı bekleniyor.
- Ortaklık temettülerinin 4 milyar dolar civarında olması bekleniyor.
- Uygulamada mükemmellik, sermaye ve maliyet disiplini ve hissedar getirilerine vurgu.
Şirket Görünümü
- Chevron, 2024’te %4 ile %7 arasında üretim artışı planlıyor.
- Şirket, bağlı ortaklık temettülerinden yaklaşık 4 milyar dolar gelir elde etmeyi bekliyor.
- Sermaye disiplini ve maliyet verimliliğine olan bağlılık güçlü kalmaya devam ediyor.
Ayı Noktaları
- Üretimin 2024 yılının ilk yarısında düşmesi bekleniyor.
- Gaz piyasaları, yüksek stoklar ve ABD gaz ihracatına ilişkin belirsizlik nedeniyle şu anda baskı altında.
Yükselişin Önemli Noktaları
- Chevron, Permiyen Havzası’nda tüm yıl hedeflerine ulaştı.
- Şirket, daha az operasyonel kesintiyle daha yüksek güvenilirlik elde ediyor.
- TCO temettüleri, daha düşük sermaye harcamaları ve FGP projesinin artan üretimi nedeniyle daha yüksek bir seyir izliyor.
eksiklikler
- Önceki yıllarla karşılaştırıldığında mevcut maliyet yapısına ilişkin spesifik bir ayrıntı verilmemektedir.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Chevron, hisse geri alımları konusunda SEC kısıtlamaları altındadır.
- Şirket, iş döngüsü önyargısından kaçınarak emtia döngüsü boyunca tutarlı geri alımlar yapmayı hedefliyor.
- Hess satın alımının tamamlanmasının ardından geri alım oranının artması bekleniyor.
Chevron’un PDC Energy gibi satın almaları ve yaklaşmakta olan Hess satın alımını entegre etme stratejisi, büyüme ve operasyonel verimliliğe olan bağlılığını gösteriyor. Şirketin, düşük karbonlu işletmeleri büyütürken operasyonlarındaki karbon yoğunluğunu azaltmaya odaklanması, sürdürülebilirliğe yönelik daha geniş endüstri eğilimiyle uyumludur.
Permiyen Havzasında Chevron, güncellenen kuyu aralığı ve tamamlama tasarımları sayesinde özellikle New Mexico’da güçlü bir gelişme gösterdi. Şirket ayrıca DJ Havzası gibi diğer bölgelerdeki operasyonlarını geliştirmek için Permiyen’deki deneyiminden yararlanmayı planlıyor. Chevron’un Permiyen Havzası’ndaki sermaye tahsisi, DJ Havzasındaki üretimi günde 400.000 varil civarında tutmak da dahil olmak üzere büyüme hedeflerini aktif olarak desteklemek için tahsis edildi.
Chevron’un bilançosu düşük başabaş fiyatlarına dayanacak şekilde yapılandırılmış ve güçlü mali pozisyonunu korumayı ve hedef aralığının alt sınırına doğru yeniden borçlanmayı planlıyor. Şirketin pazar döngüleri boyunca rekabet edebilme ve öngörülen aralık dahilinde üretim artışları sağlama yeteneğine olan inancı açıktır.
Petrol piyasalarının jeopolitik olaylardan kaynaklanan potansiyel dalgalanmalarla birlikte istikrarlı olduğu algılanıyor. Özellikle ABD ve Avrupa’daki gaz piyasaları yüksek stok seviyeleriyle karşı karşıya ve bu da onları baskı altında tutuyor. Bu zorluklara rağmen Chevron bu yıl için üretim artışı beklentilerini kolaylıkla karşılamayı bekliyor.
CFO Mike Wirth ve görevden ayrılan CFO Pierre Breber, tutarlı geri alımlara odaklanarak ve döngüsel dalgalanmalardan kaçınarak hissedar getirilerine yönelik dengeli bir yaklaşımı sürdürmenin önemini vurguladı. Şirketin sermaye tahsisine yaklaşımı, operasyonlarının çeşitli yönlerini etkin bir şekilde yönetirken hissedarlara değer sağlamaya yönelik uzun vadeli stratejisini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Chevron Corporation’ın (CVX) dördüncü çeyrek performansı ve 2024 stratejik görünümü, şirketin değişken enerji piyasasındaki esnekliğini ve uyarlanabilirliğini vurguluyor. InvestingPro, Chevron’un mali durumu ve operasyonel istikrarı hakkında ek bilgi sağlamak için aşağıdaki bilgileri sağlar:
InvestingPro Information, Chevron’un enerji sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 287,67 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine işaret ediyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan şirketin F/K oranı, 2023’ün üçüncü çeyreği itibarıyla 11,32 düzeyinde rekabetçi bir seviyede olup, takip eden on iki ay için 11,01’e hafif bir ayarlama yaptı. Bu değerleme, Chevron’un hisselerinin kazancına göre makul fiyatlı olabileceğini gösteriyor. Ek olarak, son verilere göre Chevron’un temettü getirisi %4,08 gibi cazip bir seviyede ve bu da onu özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip kılıyor.
InvestingPro Tips’in bakış açısına göre Chevron, art arda 36 yıl boyunca temettüsünü artırarak hissedar getirilerine yönelik tutarlı bir taahhüt sergiledi. Temettülerdeki bu istikrarlı artış, şirketin mali istikrarının ve hissedar değeri konusundaki önceliğinin bir kanıtıdır. Ayrıca analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ederek Chevron’un mali görünümüne ilişkin olumlu havayı güçlendiriyor.
Daha derin analizler ve daha fazla InvestingPro İpuçları ile ilgilenen okuyucular için InvestingPro aboneliği şimdi %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. Aboneliğiniz sayesinde Chevron için toplam 9 ek InvestingPro İpucuna erişim kazanacaksınız ve bunlar şirketin performansı ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında değerli bilgiler sağlayacak.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
